2015年，國務(wù)院向相關(guān)部門轉(zhuǎn)發(fā)了《關(guān)于促進民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》，支持民營資本進入銀行業(yè)。銀監(jiān)會主席尚福林同時表示銀監(jiān)會將進一步推進銀行業(yè)改革，擴大民間資本參與機構(gòu)重組的范圍，推進銀行業(yè)金融機構(gòu)混合所有制改革，拓寬民間資本進入銀行業(yè)的渠道。首批獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)的5家民營銀行：微眾銀行、華瑞銀行、金城銀行、溫商銀行和網(wǎng)商銀行，在2015年全部得到監(jiān)管部門的開業(yè)批復(fù)。目前成立的五家民營銀行，無論從資本還是經(jīng)營模式來看，都與傳統(tǒng)商業(yè)銀行截然不同。他們將自己“謙卑”的定義為小微客戶的金融服務(wù)提供商。這既是傳統(tǒng)資金不愿意去的地方，也是被普遍認(rèn)為風(fēng)險較高的地方。幫助民營銀行實現(xiàn)這一愿景的是科技和技術(shù)，精準(zhǔn)的大數(shù)據(jù)分析降低了民營銀行的經(jīng)營風(fēng)險。同時，這樣的金融服務(wù)也將給經(jīng)濟注入新的活力。

很多學(xué)者對民營資本進入銀行業(yè)的發(fā)展進行了展望，有些人認(rèn)為民營資本應(yīng)該謹(jǐn)慎介入銀行業(yè)，也有些人認(rèn)為民營銀行的未來發(fā)展不可限量。本文嘗試對比舊中國時代與當(dāng)今新常態(tài)下民營資本在銀行業(yè)的生存狀態(tài)，以期探析民營資本進入銀行業(yè)的發(fā)展前景。

宏觀政治經(jīng)濟環(huán)境

從1916年以來，舊中國一直處于戰(zhàn)亂不斷，政治動蕩的時期，這對舊中國時代銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了劇烈的影響。民營資本在經(jīng)營銀行時困難重重，產(chǎn)生于這樣一個跌宕不安的宏觀政治經(jīng)濟環(huán)境中，銀行為政府的軍事行動承擔(dān)各種墊付款項，認(rèn)購政府大量發(fā)行的公債，同時還隨時面臨著股權(quán)無辜被剝奪的威脅。例如從1927年以來，南京國民政府就持續(xù)不斷的依靠發(fā)債度日，截至1935年年底，政府的未償還公債達到12億元(以民國時期的貨幣計價單位計算，下文相同)。到了1936年，時任南京國民政府財政部部長的孔祥熙又以“統(tǒng)稅庫券”和“善后庫券”的名義大發(fā)債券，最終導(dǎo)致政府債務(wù)總額高達18億元。而蔣介石政府通過各種手段強迫銀行認(rèn)購政府公債，導(dǎo)致舊中國時代銀行發(fā)展舉步維艱，當(dāng)時參與銀行經(jīng)營的民營資本家只能默默咽下苦水。

新中國改革開放以來，黨和政府堅定不移地推進經(jīng)濟體制改革，取得了舉世矚目的成就，國家財政實力不斷增強，由于我國政治環(huán)境穩(wěn)定，經(jīng)濟高速發(fā)展，國民收入穩(wěn)步提高，人們越來越多的將剩余財產(chǎn)存入銀行，困擾銀行業(yè)的擠兌危機再也沒有出現(xiàn)。另外我國人民幣幣值穩(wěn)定，信譽優(yōu)良，很多小國都以人民幣作為流通貨幣，超發(fā)貨幣的現(xiàn)象不復(fù)存在。政府發(fā)行的各種債券都以市場需求為導(dǎo)向，政府強行攤派債券給銀行的現(xiàn)象已經(jīng)消失，民營資本在銀行中的股份得到了極大的保障。以成立近20年的新中國第一家民營銀行——中國民生銀行為例，它的股權(quán)雖然幾經(jīng)變化，但是，截至目前其前十大股東中，只有中國人壽(601628,股吧)是國有資本背景，其持股比例僅為4.04%。由此可見，舊中國銀行業(yè)中的“官股與商股奪權(quán)”的時代早已成為歷史，國務(wù)院和銀監(jiān)會陸續(xù)出臺了多項促進民營銀行發(fā)展的政策，鼓勵和促進民營資本進入銀行業(yè)。

外資銀行競爭威脅

1840年鴉片戰(zhàn)爭后，舊中國的國門被打開，一些外資銀行紛紛來華設(shè)立機構(gòu)。1895～1913年期間，世界各國在舊中國設(shè)立的銀行有13家，分支機構(gòu)數(shù)量達85個，并且舊中國所有銀行業(yè)務(wù)都向外資銀行開放，外資銀行得到了長足的發(fā)展。圖1列示了截至1936年年底，各國在華設(shè)立的總分行的數(shù)量。在舊中國時代，民營資本在銀行業(yè)的處境艱難，強敵環(huán)伺。外資銀行利用種種特權(quán)控制中國金融市場，壟斷中國外匯市場，控制外匯匯率，濫發(fā)紙幣，干擾中國貨幣政策。同時外資銀行通過舉放和經(jīng)辦對中國政府的貸款，攫取了大量的特權(quán)，乃至操作了中國的財政，如匯豐銀行通過多次貸款，獲取了經(jīng)理中國關(guān)稅、鹽稅及一些鐵路貸款方面的特權(quán)。在舊中國時代，外資銀行在華已經(jīng)經(jīng)營幾十年，各種業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋口岸和內(nèi)地，民營資本經(jīng)營的銀行，其活動空間受到外資銀行多重擠壓，要想獲取利潤可謂異常困難。

新中國時代，伴隨中國加入WTO，越來越多的外資銀行開始進入中國金融市場。但是十余年來，外資銀行在國內(nèi)金融市場中始終處于“非主流”境地：信貸增長遲緩、零售擴張乏力、資本補充受限、監(jiān)管達標(biāo)困難，外資銀行患上了“水土不服癥”。近期奧緯咨詢的一份研究報告中指出，與外資銀行合資，在華從事投資銀行、證券交易以及公司信貸等在岸業(yè)務(wù)的企業(yè)中，情況最好的企業(yè)所獲的市場份額都不到7%，而近五年來這一局面一直鮮有改觀。目前外資法人銀行平均資產(chǎn)收益率(ROA)和凈資產(chǎn)收益率(ROE)水平都遠(yuǎn)低于中資銀行。在2015年7月最新一期財富世界500強排名中，我國民營銀行代表——中國民生銀行(600016,股吧)排名第 281位，而老牌外資銀行——渣打銀行僅名列第479位。在新常態(tài)下國內(nèi)銀行業(yè)競爭中，民營資本與外國資本相比已經(jīng)不再處于劣勢，甚至在互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)金融服務(wù)等領(lǐng)域更加靈活，更具創(chuàng)新能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起

舊中國時代的銀行溝通業(yè)務(wù)只能靠電報電話，客戶辦理業(yè)務(wù)必須到銀行開立的營業(yè)網(wǎng)點才能進行。即使政局穩(wěn)定，經(jīng)濟繁榮，民營資本與資金雄厚的國有資本和外國資本競爭也處于相對弱勢地位。然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展從根本上化解了資金規(guī)模和營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量的限制，民營資本在銀行業(yè)的發(fā)展中，獲得了更加平等的競爭地位。以首批試點的民營銀行 ——網(wǎng)商銀行為例，它的員工只有300多人，且其中絕大部分為數(shù)據(jù)專家，傳統(tǒng)銀行中常見的信貸員在網(wǎng)商銀行里的數(shù)量為零。其眾多業(yè)務(wù)都由機器和大數(shù)據(jù)完成，依靠大數(shù)據(jù)來獲取并分析客戶、實施風(fēng)險識別。因此，網(wǎng)商銀行可能比傳統(tǒng)銀行更加了解客戶，它可以根據(jù)積累的大數(shù)據(jù)和建立的風(fēng)險模型，實時甚至提前做出業(yè)務(wù)決策和判斷。

未來，在大數(shù)據(jù)“超級大腦”的幫助下，給客戶發(fā)放貸款的將是計算機。網(wǎng)商銀行放貸流程可能會是：3分鐘在電腦上填寫并提交貸款申請，1秒鐘內(nèi)貸款發(fā)放到客戶的賬戶，全程零人工干預(yù)。在經(jīng)濟新常態(tài)下，民營銀行可以將銀行系統(tǒng)建立在“云”之上，這樣不僅可以增強銀行系統(tǒng)的可擴展性，也會降低其運營成本。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，民營銀行可以進行普惠金融創(chuàng)新，將傳統(tǒng)銀行不能覆蓋的農(nóng)村客戶和長尾客戶作為主要營銷對象，在細(xì)分領(lǐng)域取得競爭優(yōu)勢，進而將商業(yè)銀行打造成輕資產(chǎn)、平臺化、交易型的互聯(lián)網(wǎng)銀行。

總結(jié)與展望

撫今追昔，從1916 年民營資本(商股)控制中國銀行、交通銀行以來，在其后近20年的時間里，民營資本被一步步擠出中國的銀行業(yè)，到1935年徹底喪失了對中國最大幾家銀行的控制權(quán)。然而，從1996年新中國首家民營銀行中國民生銀行成立，至2015年微眾銀行、華瑞銀行、金城銀行、溫商銀行和網(wǎng)商銀行5家民營銀行獲批，民營資本又花了近20年的時間重新活躍在了中國銀行業(yè)的舞臺上。更可喜的是，民營資本不但可以參與設(shè)立自己的銀行，連老牌國有銀行也向民營資本敞開懷抱。 2015年6月交通銀行董事長牛錫明在股東大會上介紹，目前交行混改方案已經(jīng)獲國務(wù)院批準(zhǔn)。在交行混改的方案中，最引人注目的便是“引進民資”，且分析認(rèn)為，交行有可能在2015年，先在下屬二級公司引入民資。

在未來發(fā)展中，民營銀行應(yīng)該采取蜂群思維，將自身打造為分布式、去中心化、持續(xù)進化的“活系統(tǒng)”，將總行機構(gòu)審批權(quán)限逐步下放，努力將總行機構(gòu)變成以大數(shù)據(jù)處理為主的機構(gòu)。而各個分支行則發(fā)揮自主能動性，主動捕捉客戶的需求，同時各個分支行又要相互溝通協(xié)調(diào)，作為整體確定出最適合銀行的發(fā)展戰(zhàn)略。在利率市場化的環(huán)境下，總行應(yīng)該作為大數(shù)據(jù)“云處理”的服務(wù)機構(gòu)，為各個分支行提供方便的交流溝通平臺，使它們高度連接、互相交流，涌現(xiàn)出群體智慧，然后再將全國各地分支行的利率需求匯總，加以處理分析，最終得到一個指導(dǎo)性利率標(biāo)準(zhǔn)。

綜上所述，通過回顧舊中國時代民營資本在銀行業(yè)的艱難發(fā)展，筆者認(rèn)為，在政府優(yōu)惠政策支持和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動下，當(dāng)今民營銀行迎來了百年未遇的發(fā)展時機。為了應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)，我國民營資本在發(fā)展銀行業(yè)時應(yīng)擺脫傳統(tǒng)以總行為中心的架構(gòu)，建立具有自適應(yīng)能力的“活系統(tǒng)”，用“群體智慧”來決策，進而將傳統(tǒng)商業(yè)銀行打造成為具有不斷進化能力的新型商業(yè)銀行。